Порядок оценки финансового состояния контрагента. Особенности оценки финансового состояния банка-контрагента при работе на межбанковском рынке Алгоритм оценки финансового положения компании

Целью установления лимитов на банки-контрагенты, является минимизация риска невозврата с помощью процедур финансового анализа. Для этого банки-контрагенты подвергаются стандартной процедуре финансового анализа в рамках разработанной концепции.

Для простоты в дальнейшем мы будем называть банк, устанавливающий лимит - "Банк", а банк-контрагент - просто "Контрагент".

В общем виде, лимит является функцией оценки финансового состояния, платеже- и кредитоспособности Контрагента, его чистых активов, вида и срока предполагаемой межбанковской операции, а также собственных возможностей кредитующего Банка. Лимит является мерой ограничения кредитного риска, который берет на себя Банк в случае проведения той или иной межбанковской операции.

Данный документ содержит ряд методических и технологических рекомендаций, разработанных на основе практического опыта (подчеркнем, что практического опыта, а не научно-теоретических изысканий) банковских и небанковских специалистов, более пяти лет занимающихся оценкой финансового состояния и установлением лимитов по межбанковским операциям в клиринговых и других активно работающих на межбанковском рынке кредитных организациях.

В условиях снижения инфляции и падения доходности основных финансовых инструментов или отсутствия таковых перед многими банкам встает проблема повышения эффективности межбанковского бизнеса на основе увеличения спектра межбанковских операций и услуг, расширения круга партнеров и контрагентов банка. Межбанковский бизнес особенно актуален при привлечении и размещении временно свободных, краткосрочных финансовых ресурсов, является необходимым элементом в управлении ликвидностью коммерческого банка и, как следствие, в "assets and liabilities management" в целом.

Разработка и совершенствование новых методов, наиболее адекватно учитывающих современный этап развития банковского бизнеса и особенности бухгалтерского учета, а также формирование эффективно работающего аналитического подразделения - в интересах не только конкретного банка, но и всей банковской системы в целом. Обоснованное и своевременное закрытие лимитов на операции с проблемными банками позволяет избежать серьезных потрясений на межбанковском рынке. В современных условиях роль подразделения анализа финансовых рисков и цена ошибок при установлении лимитов для любого банка многократно возрастают.

Рекомендуемые ниже технологии нацелены на решение основных, взаимосвязанных задач финансового анализа - определение текущей платежеспособности и надежности контрагентов, что особенно важно в следующих случаях:

• целенаправленном выборе потенциальных контрагентов;

• при принятии принципиального решения о работе с контрагентом по любым операциям, связанным с кредитным риском;
• при расчете лимитов на контрагентов по конкретным межбанковским операциям на конкретные сроки.

Для проведения работы по анализу банков-контрагентов необходимо создать соответствующее подразделение в банке. Как показывает опыт, последнее должно быть реально независимо от руководителей "активных" подразделений. Крайне желательно прямое подчинение Председателю Кредитного комитета или Председателю Правления. В противном случае возможен конфликт интересов, который можно снять, увязав доходы банка от работы на межбанковском рынке с материальным поощрением подразделения. Утверждение лимитов, как правило, процесс дискретный, а поступление новой информации и ее анализ - непрерывный, поэтому "эксперты-аналитики" должны иметь право в любое время между заседаниями Кредитного комитета уменьшать или закрывать лимиты в одностороннем порядке.

Для успешной работы подразделения анализа нужно совместно с руководством банка преодолеть заблуждения о том, что:

Технологию анализа можно создать и внедрить быстро;

Подразделение является вспомогательным и доходов не приносит;

Чужие советы нам не нужны, если у нас есть свои аналитики.

На самом деле на организацию системной работы, накопление информации и минимального опыта нужно около года.

Фактически подразделение анализа является генератором "активных" ("размещающих") подразделений банка и дает им возможность зарабатывать деньги за счет увеличения объема операций на денежном рынке за счет новых контрагентов и дилинга, минимизируя риск потерь.

Целесообразно интересоваться сторонними компетентными оценками, в т.ч. основанными на других методиках и информации. Расходы на эту информацию не столь велики, но достаточно оправданы.

Для адекватной оценки финансового состояния конкретного банка и принятия решения о размещении в нем ресурсов следует собрать базу данных, состоящую из совокупности рассчитанных показателей-коэффициентов по различным банкам. Необходимо присутствие в этой базе данных по тем банкам, о которых уже известно, что они испытывали или испытывают трудности различного рода. Тогда на основе этих данных с помощью средств математической статистики можно определить те пограничные значения относительных показателей, по которым производится отсечение банка как малонадежного. Посредством такой процедуры осуществляется "градуировка" аналитической системы. Такой подход основан на признании того факта, что реальные механизмы и законы развития для всей банковской системы едины.

При анализе собранной базы показателей можно увидеть, что целый ряд показателей сильно коррелируют между собой и не влияют на окончательную оценку. Естественно, чем меньше будет размерность пространства показателей, тем легче будет провести кластеризацию, т.е. распределение банков по группам и определить пограничные ("пороговые") значения, по которым банк-контрагент идентифицируется как малонадежный. Сокращение размерности пространства показателей является фундаментальной задачей, так как сильно упрощает процедуру принятия решения об установлении лимита. Аналитические коэффициенты, используемые авторами, уточнялись на базе данных, имеющих более 17"000 балансов банков . Приблизительное представление о "среднем" банке и об общем уровне развития банковской системы можно получить на основе консолидации всех имеющихся балансов в один "сводный" общебанковский баланс на одну отчетную дату.

Инициатором рассмотрения финансового состояния банка на предмет установления лимитов может быть, практически, любое подразделение Банка, заинтересованное в проведении тех или иных видов операций с Контрагентом. Инициирующее подразделение ("Инициатор ") подает в профильное подразделение Банка, занимающееся оценкой финансовых рисков и установлением лимитов (далее условно - "Отдел финансовых рисков ") заявку стандартного образца с просьбой рассмотреть финансовое состояние указанных в заявке Контрагентов, возможности установления лимитов и количественные потребности (свои предложения) о предполагаемых размерах разовых операций.

Инициирующее подразделение назначает из своего числа ответственного за доставку балансов по счетам второго порядка, нормативов и других необходимых форм финансовой отчетности по банковским каналам связи в электронном виде в Отдел финансовых рисков. Инициатор обеспечивает непосредственные контакты со специалистами Контрагента и доставку необходимой информации в Отдел финансовых рисков.

Основой для принятия решения об установлении лимитов на контрагентов является следующая первичная информация:

• баланс по счетам 2-го порядка;
• выполнение нормативов ЦБ;
• другие сведения об учредителях, клиентах и партнерах Контрагента;
• негативная и позитивная информация о контрагенте и его учредителях, поведении на различных сегментах финансового рынка, сведения из периодической печати.

Выполнение нормативов, наличие позитивных сведений из периодической печати, а также присутствие контрагента в рейтингах надежности или кредитоспособности информационных агентств достаточными условиями для установления ненулевого лимита, что подтверждалось уже не раз. Необходимым и, практически, достаточным условием в рассматриваемой технологии установления лимита на межбанковские операции является, в первую очередь, наличие балансов в виде оборотно-сальдовой ведомости по счетам 2-го порядка и других пруденциальных форм финансовой отчетности. Иная информация рассматривается лишь как информация к сведению, помогающая выставить Контрагенту дополнительную оценку и, в первую очередь, оценку качества менеджмента и управленческих технологий Контрагента.

Порядок принятия решения предполагается следующий:

1. На базе баланса по счетам 2-го порядка рассчитывается целый ряд коэффициентов, характеризующих финансовое состояние данного Контрагента - достаточность капитала, коэффициент риска, прибыльность и ликвидность. Производится сравнение их значений с пороговыми. Результаты выполнения первого этапа показывают, есть ли необходимость в выполнении второго и последующих.

2. Анализируется динамика развития Контрагента по тенденции .

3. Рассматривается внешняя информация о поведении Контрагента на рынке.

4. При положительном заключении о коэффициентах и динамике развития банка, отсутствии негативной внешней информации банку может быть установлен первоначальный возможный лимит. Результат анализа - предложение о возможном лимите для однодневных операций МБК и общем базовом лимите на Контрагента. Лимит на другие типы операций и сроки устанавливается, как правило, в определенной пропорции от лимита на операции МБК.

В случае необходимости (наличия сомнений по поводу оценки финансового состояния банка - так как баланс и нормативы контрагента могут быть сильно "приукрашены") Отдел финансовых рисков запрашивает дополнительную информацию о контрагенте в "Службе экономической безопасности " Банка и дополнительные формы отчетности у Контрагента через ответственное лицо Инициатора. Прямой контакт сотрудников Отдела финансовых рисков и специалистов Контрагента нежелателен во избежание инсайдерской деятельности в ущерб интересам Банка.

Отметим, что задачей Отдела финансовых рисков и лимитов является не только проведение ежемесячного анализа форм финансовой отчетности, но и постоянный мониторинг (см. "Практические рекомендации").

Уровни анализа в соответствии с технологиями предлагаются следующие:

1. Предварительный расчет на основе балансов по счетам второго порядка на отчетную дату без рассмотрения забалансовых и внебалансовых позиций и разбиения на рублевую и валютную составляющие.
2. Уровень, позволяющий оценить динамику развития банка на уровне статей баланса и аналитических коэффициентов за последние полгода - анализ динамики по тенденции.
3. Детальный снимок на конкретную дату, представляющий собой консолидированный аналитический баланс банка с разбиением на валютную и рублевую составляющую, детализацией забалансовых и внебалансовых статей.
4. На уровне московского региона и Санкт-Петербурга реально построение системы ежедневного анализа потоков клиентских рублевых платежей через систему РКЦ, что позволяет дать более точную и фактическую оценку ликвидности контрагента с точки зрения исполнения клиентских заявок.
5. Дополнительную оценку уровню менеджмента контрагента позволяет дать анализ информации из специализированных агентств, ЦБ РФ и СМИ (сведения о менеджменте контрагента, его учредителях и акционерах/пайщиках, наиболее крупных клиентах и заемщиках банка и основных событиях в жизни банка, включая негативные моменты).

В случае отсутствия негативных тенденций в развитии контрагента, условно-положительного заключения о его финансовом состоянии, положительного заключения собственных и сторонних экспертов, анализирующих криминальные и другие негативные/позитивные аспекты в жизни контрагента, происходит непосредственно расчет лимитов на межбанковские операции.

Желательно, чтобы методика оценки финансового состояния и программное обеспечение для анализа балансов контрагентов позволяли рассчитать предварительный лимит кредитования LC ("line of credit") на основе аналитических показателей, характеризующих состояние Контрагента.

При расчете реального базового лимита RLC ("real line of credit"), получаемого на основе лимита кредитования LC , необходимо наложить несколько дополнительных ограничений, связанных, в первую очередь, с собственными возможностями Банка, устанавливающего лимит.

Перечислим несколько возможных ограничений на установление базового лимита RLC :

· RLC<=c *Anet , т.е. устанавливаемый лимит на однодневные операции МБК не может быть более определенной, устанавливаемой эмпирически доли c (обычно несколько процентов) от чистых активов Контрагента.

· для сверхнадежных заемщиков (о которых чуть ниже) базовый лимит определяется, исходя из установленного в банке максимального риска на одного заемщика:

где: maxRisk - нормативная величина риска на одного заемщика (по ЦБ РФ она составляет 25 % от собственного капитала банка-кредитора). Отметим, что данная величина является одним из фундаментальных внутренних нормативов деятельности банка. Расчет следует делать не по нормативному капиталу, а по чистому капиталу. В зависимости от стратегии и кредитной политики, внутренняя нормативная величина риска на одного заемщика может быть (и по нашему мнению, должна быть) меньше, чем норма пруденциального надзора.

· Для прочих категорий заемщиков базовый лимит ограничивается величиной, сравнимой со средней ежемесячной прибылью банка, устанавливающего лимит:

RLC<= mProfit

Для облегчения процедуры утверждения лимита возможна следующая классификация Контрагентов:

• R0 - государственные или системообразующиебанки-контрагенты, имеющие высокую репутацию и тесные связи с госструктурами, платежеспособность и кредитоспособность которых не вызывает сомнений. Например, Сбербанк РФ. Вопрос о значении лимита только в потребностях Банка (в "производственной необходимости").
• R1 - контрагенты, имеющие стабильные балансы, большие обороты, солидную клиентскую базу. Возможно превышение расчетного лимита LCR. Допустимо ежеквартальное проведение детального анализа финансовой состояния банков данной категории.
• R2 - стабильно и динамично развивающиеся контрагенты, имеющие лимит на протяжении не менее 3-х последних месяцев. Возможно незначительное повышение лимита.
• R3 - контрагенты, баланс которых требует ежемесячного мониторинга. О повышении лимита не может быть и речи.
• R4 - контрагенты, баланс которых требует ежемесячного мониторинга, но не представившие своевременно свой баланс. Можно ставить вопрос только о снижении или закрытии лимита.
• R5 - контрагенты, в которых банк заинтересован для осуществления клиентских платежей через корсчет типа "Ностро".
• R6 - контрагенты, с которыми банк не работает, но имеет межбанковское соглашение.
• R7 - все прочие (их балансы нужны для совершенствования метода).

Безусловно, не стоит необдуманно следовать значениям формул для расчета лимита кредитования. Формулы расчета LC и RLC носят общий характер, так как оценки производятся на основе среднестатистических данных. Лимит по отдельным контрагентам можно увеличить или уменьшить, исходя из реальных объемов операций с ними и степени присутствия данного контрагента в том или ином секторе финансового рынка с учетом мнения экспертов. Для сверхкоротких операций возможно увеличение лимита для Контрагентов из групп RO, R1, R2.

Формула расчета лимита на конкретный вид операций имеет вид:

RLC(i) = k (i)*RLC,

Где k(i) - нормирующий коэффициент, зависящий от срока и вида операции (МБК=1, FOREX, SWAP, вексель и т.д.).

По результатам анализа и расчета лимитов Отдел финансовых рисков готовит проект таблицы лимитов с разбивкой по контрагентам и видам операций и выносит на рассмотрение соответствующего коллегиального органа Банка (о котором ниже).

Таблица с проектом лимитов должна содержать, в том числе, проект по значениям так называемого "Общего лимита", так как Банк может производить одновременно несколько видов межбанковских сделок. Их сумма не должна превышать значение "общего лимита". "общий лимит" ограничивает сумму текущих обязательств Контрагента перед Банком. Распределение сумм по видам операций одновременно проводимых сделок решается органами оперативного управления Банка в текущем порядке.

Заключительный процесс утверждения лимитов происходит на отдельном заседании соответствующего рабочего органа (Правления, Финансового комитета или "Кредитного Комитета") Банка, посвященном установлению лимитов на межбанковские операции. Рекомендуется проводить такие заседания отдельно от обсуждения вопросов, посвященных другим проблемам деятельности банка. Сократить время проведения заседания Кредитного Комитета можно на основе предварительного согласования проекта по лимитам экспертов Отдела финансовых рисков с членами Кредитного комитета в индивидуальном порядке. Само собой разумеется, что деятельность Кредитного Комитета регламентируется соответствующим Положением. Практика показывает, что отсутствие предварительных согласований может существенно затруднить оперативное управление Банком и существенно затормозить его деятельность, так как в большинстве случаев практически все члены Правления Банка и руководители его ключевых подразделений присутствуют на заседании Кредитного Комитета. Рекомендуется постепенно делегировать соответствующие полномочия Отделу финансовых рисков по оценке финансового состояния контрагентов, чтобы сделать процесс принятия решений по лимитам эффективным и во избежание излишней полемики.

Утверждение лимитов оформляется протоколом заседания Кредитного комитета. Таблица с лимитами (далее "Таблица") оформляется в виде Приложения к Протоколу и визируется всеми его участниками (постоянными членами и приглашенными). Таблица должна содержать и фамилии ответственных за поставку форм финансовой отчетности от контрагентов, а также название страны и дату последнего анализируемого баланса. Во избежание лишних вопросов и полемики желательно в Таблицу вставить столбец, содержащий присвоенные Отделом финансовых рисков контрагентам класс - категорию надежности (см. "Расчет лимита кредитования").

Примерный вид таблицы:

Утверждаю

Председатель Кредитного Комитета

(подпись)

Лимиты на банки-контрагенты по межбанковским операциям с "__" ____ 2000 г.

Лимиты и Таблица, их содержащая, являются коммерческой тайной банка, что непосредственно указывается в Приказе по банку, содержащим общие положения о методике оценке финансового состояния, порядке расчета и утверждения лимитов на 1-2 листах (так как методика постоянно изменяется и модифицируется в лучшую сторону).

Ввиду того, что оценка финансового состояния и лимиты экстраполируются от предыдущей отчетной даты до получения и обработки следующей финансовой отчетности установление "ненулевых" лимитов отсутствие балансов или иных форм финансовой отчетности контрагентов является, в принципе, достаточным основанием для "закрытия" лимита на операции с контрагентом, не представившим баланс до заседания Кредитного Комитета.

В период кризисного обострения ситуации на финансовых рынках все лимиты закрываются или в одностороннем порядке вводится резервная Таблица лимитов.

В идеале автоматизированная банковская система (АБС) регистрации сделок должна содержать данную Таблицу лимитов в виде интегрированной базы данных и контролировать лимиты на операции и соответствие их суммы общему лимиту в автоматическом режиме. Например, при общем лимите в 30 млн.руб. Контрагенту был выдан однодневный межбанковский кредит в размере 25 млн.руб. Тогда, несмотря на открытый лимит по операциям FOREX в размере 25 млн.руб. реально возможна операция только в размере 5 млн.руб., о чем дилеру должно быть выдано соответствующее предупреждение. Таким образом, общий лимит ограничивает суммарный размер обязательств Контрагента перед Банком по всем видам операций.

Для упрощения порядка утверждения лимитов, как правило, предусматривается два вида Таблицы - таблица с утвержденными на текущий момент лимитами, открытая для соответствующих пользователей, и таблица с проектом новой Таблицы лимитов, предлагаемая Отделом финансовых рисков. Доступом к Таблице-"проекту " как на чтение, так и на внесение изменений, обладает только Отдел финансовых рисков. Для остальных пользователей АБС Таблица-проект недоступна.

После утверждения Таблицы лимитов данные из Таблицы-проекта с утвержденными Кредитным комитетом корректировками заносятся в "рабочую" Таблицу. О вступлении в силу новой таблицы лимитов соответствующим пользователям - работникам Банка Отделом финансовых рисков высылается электронное сообщение.

Приложение 1. Блок-схема бизнес-процессов по установлению лимитов

1. А..Смирнов, Д.Мисюлин. "Аналитический баланс банка", "Деловой партнер", N 12, 1997
2. Д.Мисюлин, А.Смирнов, А.Крутов "Дистанционный анализ финансового состояния коммерческого банка. Новые подходы", "Финансист" , N 5/6, 1997, стр.24-28.
3. А.Крутов, Д.Мисюлин, А.Смирнов, "Опыт анализа финансового состояния банков", "Бизнес и банки" , N 31, 1997, стр.1-2.
4. Система внутреннего контроля в банках: основы организации. (Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору , ПИСЬМО Центрального банка Российской Федерации от 10.07.2001 N 87-Т)
5. В.Т.Севрук, "Банковские риски", Дело ЛТД, Москва, 1994.
6. Материалы межбанковской конференции. Организатор - Европейский трастовый банк. http://www.etrust.ru
7. В.В.Иванов, "Новый подход к решению, проблем, связанных с расчетом лимитов межбанковского кредитования". "Бухгалтерия и банки", N10/2000.

На современном этапе развития банковской системы наиболее значимыми для коммерческих банков являются кредитные риски, что обусловлено структурой активных операций банков, среди которых преобладает выдача ссуд. Особое внимание при управлении совокупным кредитным риском необходимо уделять анализу финансового состояния контрагентов по межбанковскому рынку. Оценка финансового состояния банков-контрагентов является неотъемлемой частью деятельности любого коммерческого банка при его работе на межбанковском рынке и рынке долговых обязательств, эмитентом по которым являются банки-контрагенты.

Финансовое состояние банка-контрагента является основным параметром для принятия решения об открытии и объеме лимита на проведение с ним операций. Помимо финансовой устойчивости банка-контрагента при определении лимита необходимо учитывать риск, связанный с типом проводимых операций. Коммерческие банки размещают на межбанковском рынке временно свободные денежные средств, привлекают денежные средства от банков-контрагентов, проводят операции по купле-продаже иностранной валюты (в наличной и безналичной форме), проводят операции с долговыми обязательствами и другие операции в соответствии законодательством Российской Федерации. Размещение (привлечение) временно свободных денежных средств коммерческих банков осуществляется с использованием следующих финансовых инструментов: межбанковских кредитов, межбанковских депозитов, денежных средств на ностро-счетах (лоро-счетах) и долговых обязательств банков. Данные операции подвержены кредитному риску и требуют лимитирования со стороны банка.

При работе на рынке межбанковского кредитования у банка-кредитора возникает необходимость разработки и применения собственных методик оценки, с помощью которых формируются профессиональные суждения об уровне финансового состояния банка. Применение собственных методик оценки связано с тем, что Банк России сформулировал только общие требования к оценке финансового состояния банков, а не предложил стандартизированный подход к оценке. Методики оценки финансового состояния банка должны соответствовать требованиям и ограничениям, предъявляемым к деятельности коммерческих банков в соответствии с банковским законодательством и нормативными актами Банка России.

Особенностью оценки финансового состояния банка является то, что оценка базируется на анализе доступной отчетности банка, размещенной на официальном сайте Банка России и кредитной организации. Публикуемая официальная отчетность не отражает в полной мере финансовое состояние кредитной организации в силу того, что в российской банковской практике большое распространение получила фальсификация отчетности. Более того, даже если предположить, что балансовая информация достоверна и непогрешима, выводы об общем финансовом положении идентичных с точки зрения отчетности кредитных организаций могут отличаться кардинальным образом . Для наиболее полной и достоверной оценки финансового состояния банка в дополнение к доступной официальной отчетности необходимо анализировать также данные рейтинговых агентств, публикации в прессе и сети Интернет, информацию о качестве управления банком и другие неформальные данные.

Результатом оценки является определение уровня финансового состояния на основе полученного рейтинга. Уровень финансового состояния банка характеризует его способность к существованию и безубыточной деятельности при условии своевременного выполнения всех взятых на себя обязательств и соблюдения всех регулирующих требований в течение заданного промежутка времени или в неограниченной временной перспективе .

При анализе финансового состояния контрагента необходимо использовать как количественную (формальную) информацию, так и качественную (неформальную) . Соответственно показатели, отражающие итоговую оценку финансового состояния банка, можно разбить на два больших блока: финансовые показатели и бизнес-риски.

Финансовые показатели отражают финансовые последствия всех завершенных операций и состояние текущих операций банка, а также, возможно, прогнозируемые финансовые результаты будущей деятельности . Финансовые показатели имеют количественное выражение и рассчитываются по данным бухгалтерского или управленческого учета (при оценке финансового состояния банка-контрагента аналитик использует в основном официальную отчетность, следовательно, речь идет только о данных бухгалтерского учета).

Рассмотрим более подробно методику оценки финансового состояния банка-контрагента, в частности финансовые показатели, используемые при оценке кредитных организаций и расчете лимитов, в целях оценки рисков (определения резервов) при осуществлении банком операций на межбанковском рынке.

Минимально необходимый перечень документов для проведения анализа финансового состояния и установления лимита межбанковского кредитования включает следующие формы отчетности (в соответствии с Указанием Банка России от 24.11.2016 № 4212-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации»):

• «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации» (форма по ОКУД 0409101) – ежемесячная;
• «Расчет собственных средств (капитала) (Базель III)» (форма по ОКУД 0409123) – ежемесячная;
• «Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации» (форма по ОКУД 0409135) – ежемесячная.
• «Отчет о финансовых результатах» (форма по ОКУД 0409102) – ежеквартальная.

Данные формы отчетности размещаются на официальном сайте Банка России в случае, если кредитные организации дали согласие на раскрытие указанной информации. Для оценки финансового состояния кредитной организации в динамике банковскому аналитику необходимо проанализировать информацию, содержащуюся в данных формах отчетности, за последние двенадцать месяцев.

Дополнительная информация для проведения анализа финансового состояния банка-контрагента может включать иные формы отчетности (в случае предоставления контрагентом), а также годовую бухгалтерскую отчетность (по РСБУ и МСФО) с аудиторским заключением за последний финансовый год.

Анализ финансового состояния банка осуществляется поэтапно. На первом этапе осуществляется группировка счетов бухгалтерского учета по статьям банковского баланса (по данным формы по ОКУД 0409101), имеющим общее экономическое содержание (с выделением справочной информации для расчета отдельных финансовых показателей). Также осуществляется «расчистка» (сальдирование) баланса от технических счетов (например, расчеты с филиалами и др.).

На втором этапе осуществляется расчет показателей (коэффициентный анализ), характеризующих финансовое состояние контрагента. Часть показателей рассчитывается по статьям аналитического баланса, полученного на первом этапе, часть – фактические показатели из различных форм отчетности (например, значения обязательных нормативов). Для оценки финансового риска по банку-контрагенту проводится сравнительный анализ финансовых показателей в динамике, включающих:

• оценку капитала;
• оценку ликвидности;
• оценку активов;
• показатели рентабельности (эффективности деятельности) банка.

Группа показателей оценки капитала (Р1) включает обязательные нормативы в части достаточности собственных средств (капитала) банка и показатель уровня иммобилизации капитала. Требования к достаточности капитала хорошо известны и унифицированы в мировой практике. Они отражают необходимость для капитала выполнять функцию защиты от непредвиденных рисков, то есть покрывать взвешенные по уровню риска активы банка. Данные показатели характеризуют способность банка выполнять также оперативную функцию и влияют на способность банка к саморазвитию. Подробнее экономическое содержание данных показателей представлено в таблице 1.

Таблица 1

Группа показателей оценки капитала (Р1)

Группа показателей оценки ликвидности (Р2) включает обязательные нормативы по мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, устанавливаемые Банком России, а также показатели, характеризующие структуру пассивов (привлеченных средств) (табл. 2). Структурный анализ позволяет определить основные источники формирования ресурсной базы банка и сроки привлечения денежных средств, которые позволяют оценить стабильность и степень диверсификации банковских ресурсов.

Таблица 2

Группа показателей оценки ликвидности (Р2)

Группа показателей оценки активов (Р3) включает обязательные нормативы, устанавливаемые Банком России (в части ограничения кредитных рисков по отдельным категориям), показатели качества активов (уровень просроченной задолженности и степень обесценения ссуд) и др. Отдельные финансовые показатели данной группы позволяют проанализировать структуру активных операций банка, оценить степень их диверсификации и бизнес-профиль банка (кредитование или инвестиционное направление). Также оценивается доля работающих активов и определяется, есть ли зависимость от ресурсов межбанковского рынка, т.е. является банк нетто-кредитором или нетто-заемщиком. Подробнее финансовые показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3

Группа показателей оценки активов (Р3)

Заключительная группа показателей, необходимых для оценки финансового состояния кредитной организации – группа показателей оценки рентабельности (Р4). Данная группа характеризует эффективность банковской деятельности, способность активов генерировать прибыль (табл.4). Прибыльность банка в динамике является одним из индикаторов финансовой устойчивости банка.

Таблица 4

Группа показателей оценки рентабельности (Р4)

В целях оценки финансового состояния банка-контрагента при осуществлении операций на межбанковском рынке автором проанализированы и отобраны 27 показателей, характеризующих различные аспекты деятельности банка и влияющих на его финансовую устойчивость: 4 показателя группы оценки капитала; 7 показателей группы оценки ликвидности; 14 показателей группы оценки активов и 2 показателя группы оценки рентабельности. В таблицах 1-4 подробно представлены показатели, вошедшие в авторскую методику оценки финансового состояния банка-контрагента, и их экономическое содержание (обоснование, почему выбраны именно данные показатели).

На третьем этапе каждому рассчитанному показателю присваиваются баллы по шкале от 0 до 1 (0 – минимальная, 1 – максимальная оценка), все расчетные показатели имеют одинаковый удельный вес и принимаются за единицу. Присвоение баллов рассмотрено на примере показателей группы оценки рентабельности (табл. 5).

Таблица 5

Балльная оценка показателей группы оценки рентабельности

Pi – балльная оценка финансового показателя (i может принимать значения от 1 до N);

N – количество расчетных показателей.

На четвертом этапе осуществляется оценка нефинансовых показателей (бизнес-риски). Оценка осуществляется путем сбора, изучения, анализа и интерпретации иных факторов, относящихся к деятельности банка-контрагента. Данные факторы, безусловно, влияют на кредитные риски, но не поддаются объективной формализации. Степень влияния этих факторов зависит от различных особенностей функционирования банка-контрагента. В числе основных факторов риска можно выделить следующие группы:

• факторы риска, связанные со структурой собственности и менеджментом: прозрачность структуры собственности, собственники, возможность получения финансовой поддержки;
• факторы риска, связанные с корпоративным управлением и деловой репутацией: опыт руководства и эффективность управления, кредитная история контрагента, деловая репутация, информационная открытость;
• факторы риска, связанные с рыночными позициями контрагента: положение в банковском секторе, степень диверсификации бизнеса, филиальная сеть и структура сети продаж.

Каждая группа факторов включает различные показатели, которым, как и финансовым показателям, присваивается бальная оценка от 0 до 1, при этом показатели имеют различные удельные веса. Итоговое количество баллов по бизнес-блоку рассчитывается путем суммирования произведений баллов, полученных по каждому фактору риска, на их удельные веса. Итоговое количество баллов по бизнес-блоку не может превышать 1 баллов.

На пятом этапе происходит формирование итоговой оценки банка-контрагента. Итоговая оценка контрагента определяется как сумма двух оценок: финансового и нефинансового блока, взвешенных на соответствующие веса. Вес финансового блока принимается равным 0,7, а нефинансового 0,3. В зависимости от полученного значения рейтинга каждая кредитная организация относится к одной из классификационных групп (категорий надежности):

1. Рейтинг R1.1 (от 0,85 до 1) – контрагенты имеют хорошее финансовое положение. Высшая степень кредитоспособности. Высокая вероятность полного и своевременного исполнения своих обязательств.
2. Рейтинг R1.2 (от 0,70 до 0,85) – контрагенты имеют хорошее финансовое положение. Высокая степень кредитоспособности. Высокая вероятность полного и своевременного исполнения своих обязательств. Возможно проявление одного или нескольких признаков неустойчивости.
3. Рейтинг R2.1 (от 0,60 до 0,70) – контрагенты имеют среднее финансовое положение. Степень кредитоспособности несколько выше средней. Умеренное проявление рисков.
4. Рейтинг R2.2 (от 0,50 до 0,60) – контрагенты имеют среднее финансовое положение. Степень кредитоспособности – средняя. Умеренное проявление рисков. Есть вероятность ухудшения финансового положения.
5. Рейтинг R3.1 (от 0,25 до 0,50) – контрагенты имеют плохое финансовое положение. Имеются признаки ненадежности, нестабильности, серьезные негативные тенденции. Высокая вероятность неисполнения своих обязательств полностью и/или частично. Кредитоспособность плохая.
6. Рейтинг R3.2 (от 0 до 0,25) – контрагенты имеют плохое финансовое положение. Имеются признаки ненадежности, нестабильности, серьезные негативные тенденции. Кредитоспособность неудовлетворительна. Банк находится на грани банкротства.

Классификационные группы представлены в порядке снижения кредитоспособности и надежности. Полученный рейтинг дает оценку уровня финансового состояния банка, которая может использоваться в целях управления кредитным риском при осуществлении операций с контрагентом на межбанковском рынке.

В банковской практике основными способами управления кредитным риском в современных условиях выступают резервирование, лимитирование и обеспечение. Применительно к деятельности коммерческого банка на межбанковском рынке и рынке долговых обязательств такой способ управления кредитным риском, как обеспечение ссуды, практически не используется в отечественном банковском деле, но резервирование и лимитирование выступают как повсеместно необходимые способы управления кредитным риском при осуществлении активных операций с банками-контрагентами .

На основе сводной оценки финансового состояния банка организации, устанавливающие с ним те или иные финансовые отношения, принимают решение о возможности и границе подобного взаимодействия . Таким образом, полученная сводная оценка финансового состояния банка по рассмотренной методике может использоваться в дальнейшем профильными подразделениями банка для установления лимита на проведение операций с контрагентом и резервирования в целях минимизации кредитного риска.

По результатам анализа банка-контрагента специалист подразделения анализа рисков составляет профессиональное суждение об оценке финансового состояния банка. Анализ банков осуществляется на ежемесячной основе. Профессиональное суждение содержит следующие основные разделы:

1. Анализ бизнес-риска банка-контрагента.
2. Анализ финансовых показателей деятельности банка контрагента.
3. Основные качественные показатели, характеризующие банк-контрагент и его деятельность.
4. Взаимные требования
5. Рекомендации по установлению кредитного рейтинга и размеру совокупного лимита по банку-контрагенту.

Оценка финансового состояния банков-контрагентов является неотъемлемой частью деятельности любого коммерческого банка на межбанковском рынке. Оценка осуществляется в целях эффективного управления кредитным риском, структурой баланса и ликвидностью банка. Сегмент межбанковского рынка играет ключевую роль в обеспечении устойчивого функционирования, как отдельных банков, так и банковской системы в целом.

Список литературы:

1. Буздалин А.В. Надежность банка: от формализации к оценке. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2015. – 192с.
2. Поморина М.А. Методика определения рейтинга финансового состояния банка-заемщика // Банковское кредитование. – 2014. – №31. – С. 52-69.
3. Поморина М.А. Финансовое управление в коммерческом банке: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2017. – 376 с.
4. Шаталова Е.П., Шаталов А.Н. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2016. – 166 с.

Среди общей совокупности финансовых рисков наиболее опасными для банков являются кредитные риски, что обусловлено, прежде всего, структурой активных операций банков, среди которых преобладает выдача ссуд. Отдельного внимания при управлении совокупным кредитным риском банка следует уделять анализу финансового состояния контрагентов по МБК. Данный сегмент финансового рынка играет ключевую роль в обеспечении устойчивого функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом.

Одним из основных методов, позволяющих принять рациональное решение при межбанковском кредитовании, является метод дистанционного анализа банка-контрагента.

Под дистанционным анализом понимается применение в процессе межбанковского кредитования технологии изучения финансово-экономического состояния контрагентов банка, призванной в итоге оценить возможность открытия на банки-контрагенты необеспеченных кредитных линий. При этом предполагается, что для оценки текущего состояния таких банков используется фундаментальный анализ, а динамические характеристики и тенденции в их деятельности определяются с помощью технического анализа.

Указанный анализ в целях межбанковского кредитования необходимо проводить с учетом текущей ликвидности банка, сбалансированности его активов и пассивов по срокам и объемам, необходимо анализировать рисковость активов, а также учитывать влияние на ликвидность банка иных факторов.

При техническом анализе необходимы: а) балансы банков-партнеров за последние шесть месяцев; б) отчеты о прибылях и убытках; в) ряд приложений (нормативы, внебалансовые счета); г) расшифровки отдельных счетов за рассматриваемый период; д) заверенное аудиторское заключение.

Технический анализ целесообразно проводить по следующей схеме:

• 1. Необходимо агрегировать статьи баланса по активам, пассивам, собственному капиталу. Это позволяет разбивать баланс по статьям ликвидности и срочности, что в свою очередь дает возможность сделать достаточно глубокий анализ сбалансированности активов и пассивов и ликвидности. Активы банка сгруппированы по принципу: от наиболее ликвидных к наименее ликвидным. Принцип ликвидности в данном его понимании реализован на основе банковской практики и апробирован в деятельности ряда московских банков. Кроме того, активы банка делятся на производительные и непроизводительные (иммобилизованные), а его обязательства - на онкольные и срочные, а также по типу организаций, от которых соответствующие средства получены: от кредитно-финансовых, государственных и негосударственных коммерческих небанковских предприятий и организаций. Деление капитала (его градация по уровням) выполнено в соответствии с международными стандартами.
• 2. С использованием полученного агрегированного баланса проводится коэффициентный анализ, учитывающий такие аспекты деятельности банка, как качество активов, уровень ликвидности, достаточности капитала, эффективности работы, устойчивости. Для всех коэффициентов определяются оптимальные значения.

Помимо технической оценки, основанной на изучении баланса банка и отчета о прибылях и убытках, необходима индивидуальная оценка банка, предполагающая личные контакты с персоналом банка-контрагента. В ходе таких встреч выясняется специфика деятельности контрагента, запрашиваются документы, детализирующие такие аспекты его деятельности, которые не отражаются в балансе и отчете о прибылях и убытках. В ходе указанных встреч затрагиваются следующие аспекты деятельности партнера.

Кредитный портфель:

• 1) кредитная политика банка;
• 2) виды кредитования, которые использует банк-контрагент; оценка кредитных рисков;
• 3) управление кредитными рисками; виды обеспечения и способы их оценки (количество обеспеченных и необеспеченных кредитов - в относительных величинах);
• 4) порядок проведения оценки заемщика; порядок принятия решения о выдаче кредита и утверждении лимита;
• 5) структура кредитного портфеля (по экономическим секторам, видам валют и срокам);
• 6) проблемные кредиты (их количество, объемы и доля в активах), пролонгированные кредиты;
• 7) деятельность на межбанковском рынке, механизм установления лимитов на банки и их мониторинг; наличие открытых кредитных линий на данный банк, в том числе в западных банках.

Инвестиции/ценные бумаги:

• 1) структура портфеля ценных бумаг по их видам (государственные, корпоративные; акции, облигации, векселя и так далее); наличие пакетов иностранных ценных бумаг (каких именно);
• 2) политика банка в управлении инвестиционным риском.

Структура пассивов:

• 1) структура привлеченных средств по срочности и составу клиентов (клиенты, имеющие текущие и расчетные счета, корпоративные карточные счета, клиенты - физические лица);
• 2) стратегия банка в отношении клиентской базы; планируемое изменение количественного и качественного состава клиентуры, каким образом предполагается осуществить эти изменения;
• 3) структура заемных средств банка, привлеченные межбанковские кредиты (по срокам); наличие договоренности о предоставлении кредитных линий, их количество, объем, схемы, степень использования;
• 4) структура депозитов банка (по срочности и категориям клиентов); способ установления процентных ставок (ценообразование).

Собственный капитал:

• 1) основные учредители (участники), их финансовое состояние (при возможности);
• 2) состав собственного капитала; структура доходов и расходов банка;
• 3) дочерние организации банка, краткая характеристика их деятельности;
• 4) планируемые изменения в структуре собственных средств, доходов и расходов банка.

Рыночное положение и планирование:

• 1) структура банка, входит ли он в финансово-холдинговые группы;
• 2) оценка конкурентоспособности банка, зависимости его деятельность от общего состояния экономики;
• 3) стратегические планы банка;
• 4) способы планирования и бюджетирования, применяемые банком.

Эта информация позволяет провести достоверный анализ деятельности банка. На базе такого полного и всестороннего анализа составляется отчет, отражающий динамику и структуру пассивов, динамику и структуру собственных средств, оценку ликвидности банка (краткосрочная ликвидность и ее стабильность (оценка высоколиквидных активов и краткосрочных пассивов) и расчет среднесрочной ликвидности банка (оценка срочной сбалансированности структуры активов и пассивов, исследование структуры гэпа)).

Так же возможно провести факторный анализ доходов, расходов, прибыли (исследование предельных показателей доходности), структуру факторов, детализирующих влияние на эффективность работы банка.

После этого специалисты, анализировавшие банк-контрагент, составляют его скорректированный баланс.

Специалисты аналитической службы ежемесячно составляют так называемый внутренний рейтинг контрагентов, исходя из наиболее важных показателей технического анализа. Такой рейтинг не предназначен для вынесения решений о принятии или непринятии банком кредитных рисков. Он является инструментом, позволяющим отслеживать изменения состояния банков-контрагентов по сравнению с тем состоянием, когда был сделан детальный анализ и вынесено решение о принятии (неприятии) кредитных рисков.

Этот подход имеет целью выяснить динамические изменения структуры активов, привлеченных и собственных средств банка, определить масштабность активных и пассивных операций, в том числе:

• - выделить отдельные виды банковских операций и оценить их значимость в структуре баланса;
• - определить степень изменения масштабов проводимых банком конкретных видов операций;
• - проследить изменения величин остатков на отдельных балансовых счетах;
• - определить отклонения по статьям баланса, оказывающие существенное влияние на устойчивость, доходность, производительность банка, ликвидность активных и пассивных статей его баланса.

Для оценки финансового состояния кредитная организация должна документально оформлять информацию о контрагенте и включать ее в досье контрагента. Порядок ведения досье устанавливается кредитной организацией самостоятельно. При этом документ с профессиональным суждением о контрагенте должен формироваться и помещаться в досье контрагента: по юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, - не реже 1 раза в квартал по состоянию на отчетную дату; по кредитным организациям - не реже 1 раза в месяц по состоянию на отчетную дату; по физическим лицам - не реже 1 раза в квартал по состоянию на отчетную дату (с документальным подтверждением доходов физического лица по справке 2-НДФЛ не реже 1 раза в год). К источникам информации относятся данные финансовой отчетности контрагента. Для анализа деятельности контрагента может использоваться также информация об объеме его денежных потоков, их достаточности для покрытия расходов контрагента, о наличии у кредитной организации права на списание средств со счетов контрагента в безакцептном порядке в случае неисполнения контрагентом своих обязательств, о возможности обращения взыскания на имущество контрагента в бесспорном порядке. Для вынесения профессионального суждения может использоваться иная доступная информация, например кредитная история, данные о состоянии отрасли, в которой работает контрагент, его деловая репутация, наличие у контрагента судебных разбирательств и др. Отсутствие информации о контрагенте рассматривается как один из факторов риска. Кредитная организация самостоятельно утверждает перечни факторов, на основе которых формируется профессиональное суждение о категории качества, и размер резерва в процентах от расчетной базы, применяемый при расчете резерва на возможные потери. Элементы расчетной базы резерва, относящиеся к контрагенту, в отношении которого у кредитной организации имеются задолженность по ссуде, ссудная и приравненная к ней задолженность, могут классифицироваться только в ту категорию качества, к которой отнесена ссудная задолженность (кроме срочных сделок). При этом размер резерва на возможные потери в процентах от расчетной базы, применяемый при расчете резерва на возможные потери, может отличаться от размера отчислений, применяемого при расчете на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности. По элементам расчетной базы резерва как требования по прочим операциям прочие хозяйственно-финансовые операции, условные обязательства кредитного характера и другие, величина каждого из которых не превышает 0,5% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации, самостоятельный резерв может не формироваться. Кредитные организации могут формировать резерв по портфелю однородных требований (условных обязательств кредитного характера) без вынесения профессионального суждения по каждому элементу в отдельности. Признаки однородности определяются кредитными организациями самостоятельно исходя из экономического содержания рассматриваемых требований (условных обязательств кредитного характера). Портфель однородных требований может формироваться по следующим элементам расчетной базы резерва: - остатки на отдельных лицевых счетах балансовых счетов 30602 "Расчеты кредитных организаций-доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами", 30605 "Расчеты с Минфином России по ценным бумагам". 47423 "Требования по прочим операциям"; - остатки на лицевых счетах соответствующих балансовых счетов 60308 "Расчеты с работниками по подотчетным суммам" (в части сумм недостач), 60312 "Расчеты с поставщиками, подрядчиками и покупателями" (в части авансов, предварительной оплаты ценностей), 60314 "Расчеты с организациями-нерезидентами по хозяйственным операциям", 60323 "Расчеты с прочими дебиторами", 60401 "Основные средства (кроме земли)" (в части основных средств, переданных в аренду); - контрактные стоимости условных обязательств кредитного характера. Требования к контрагенту (условные обязательства кредитного характера), имеющие индивидуальные признаки обесценения, не могут включаться в портфель однородных требований (условных обязательств кредитного характера). Включенные в портфель однородных требований (условных обязательств кредитного характера) требования к контрагенту, по которым выявлены индивидуальные признаки обесценения, выводятся из соответствующего портфеля однородных требований в момент получения информации, дающей основания для изменения профессионального суждения, за исключением тех, величина которых не превышает 1000 руб. Требования, не превышающие 1000 руб. имеющие индивидуальные признаки обесценения, выводятся из портфеля однородных требований в момент оформления профессионального суждения о размере кредитного риска по портфелю однородных требований (условных обязательств кредитного характера) по окончании квартала, отчетного года. Кредитная организация должна документально оформлять профессиональное суждение по портфелю однородных требований (условных обязательств кредитного характера) не реже одного раза в квартал и помещать его в досье соответствующего портфеля однородных требований (условных обязательств кредитного характера).

Еще по теме Порядок оценки финансового состояния контрагента:

1. Финансовые результаты, оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия.
2. Тема 5. Финансовые результаты, оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия
3. Оценка финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия